Вексель - это платежные обязательства перед тем или иным лицом, и оценка векселя проводится так же как и для любого другого объекта оценки с целью выявления его рыночной стоимости, по которой вексель может быть реализован на рынке.
Оценка векселя, как и оценка акций напрямую связана с оценкой предприятия (бизнеса), так как векселя выпускают предприятия.
Мероприятия, проводимые с целью расчета стоимости векселя с учетом профессиональной деятельности организации и присущих ей рисков, называются оценкой векселя.
Этот документ считается ценной бумагой, которую можно использовать для привлечения дополнительных инвестиций и в качестве платежного инструмента. Вексель оформляется строго по определенной структуре и имеет установленную законом форму документа. В нём может быть прописано обязательство или предложение выплатить некоторую сумму в установленный срок.
Цена векселя, определенная при содействии профессиональных оценщиков, практически всегда соответствует реальной стоимости документа, по которой его можно продать на рынке. В процессе оценки векселя берутся в учет деятельность компании и риски связанные с профессиональной направленностью организации.
Разновидности векселей
Существует несколько видов векселей:
- простой вексель – это обязательство о выплате конкретной суммы в установленный срок. Вексель оформляется и выдается продавцу в одном экземпляре. Так происходит юридическое закрепление сделки, которую можно назвать коммерческим кредитом;
- переводной вексель. Суть данного документа заключается в том, что векселедатель переводит платеж по обязательствам на третье лицо – векселедержателя. Такой документ выдается в двух номерных экземплярах.
Вексель (по аналогии с акцией) может быть ордерным (на предъявителя) или же именным. При передаче прав по векселю на нем делают надпись (индоссамент). В этом документе можно также отдельно установить процентную ставку, согласно которой будет начисляться доход с учетом рыночной стоимости векселя. Такой вариант возможен только при условии оплаты векселя по предъявлении или в течение некоторого времени после предъявления.
Стоимость вексель: от чего она зависит?
Главными критериями при определении стоимости векселя являются:
- сумма векселя по номиналу;
- время и срок платежа по векселю;
- индоссанты;
- степень надежности векселедателя.
Каждый из этих факторов оказывает значительное воздействие на формирование рыночной стоимости векселя. Исключением здесь являются векселя, по которым начисляется доход. Однако важно понимать, что если в документе не указана сумма процентной ставки, то деньги могут не начисляться.
Основной риск для таких ценных бумаг заключается в неоплате векселя по причине, связанной с его эмитентом. Чтобы избежать подобной ситуации необходимо провести тщательный анализ деятельности организации-эмитента на предмет её ликвидности и платежеспособности.
Отметим, что деятельность по оценке векселя является одной из самых сложных, так как требует проработки большого массива информации.
Подходы, используемые для оценки векселей:
Существует несколько методов определения рыночной стоимости ценных бумаг:
- доходный – применяя его, осуществляют самостоятельные расчеты различных параметров, которые сказываются на доходности векселя;
- сравнительный подход заключается в анализе цен, которые существует на ранке для подобных ценных бумаг;
- затратный подход применяется в том случае, когда точно известны все требуемые данные для определения затрат на создание/оформление ценных бумаг.
Перечень необходимых документов для оценки стоимости векселя:
- копия ценной бумаги;
- полные данные об активах компании эмитента (складские/товарные запасы, акции в других предприятиях, объекты недвижимости, земельные участки и т.д.);
- копии учредительных документов организации эмитента векселя (регистрация, устав, договор и т.д.);
- отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс за предыдущие 3-4 года;
- если на предприятии проводилась аудиторская проверка, то необходимо предоставить заключения аудитора.
Мы рекомендуем обращаться за оценкой векселя к высококвалифицированным специалистам. Специалисты нашей организации проведут оценку стоимости ценных бумаг компании-эмитента на профессиональном уровне. Это позволит значительно уменьшить вероятность невыплат по векселю и уменьшить затраты, связанные с вложениями в ценные бумаги.
Наиболее частые цели для определения рыночной стоимости объекта оценки являются:
- При заключении/оформлении сделки купли-продажи ценных бумаг.
- При кредитовании в банке для определения стоимости залога.
- Мероприятия по оценке, предусмотренные законом.
В Российской Федерации вексель является второй по значимости ценной бумагой. Их выдают для привлечения инвестиций в компании крупного и среднего бизнеса. Также векселя используют для покрытия дефицита бюджета.
Ответы на все вопросы касающиеся оценки, дополнительных услуг, сроков и тарифов, Вы можете получить у наших специалистов: по тел.: +7 (495) 532-74-31 или по электронной почте: rus@mainexpert.ru